Jim Long´s Pork Commentary
Beginnt die Ausnutzung der Preisunterschiede?
In den letzten Wochen haben wir auf den Rekordpreisunterschied zwischen den Schweinepreisen für Marktschweine in der EU und den USA hingewiesen. Letzte Woche erreichte der spanische Marktpreis für Schweine (größter Erzeuger in Europa) mit 1,89 Euro/kg Lebendgewicht – das entspricht 92 US-Cent/Pfund Lebendgewicht – einen neuen Rekord. Der derzeitige US-Preis liegt bei 59 Cent/Pfund Lebendgewicht. Die Preisspanne zwischen Spanien und den USA für ein 280 Pfund schweres Marktschwein beträgt 92 US-Dollar – die größte Differenz aller Zeiten.
Wenn solche Preisunterschiede existieren, ist es nur logisch, einen Anstieg der Schweinefleischexporte aus den USA zu erwarten, da ausländische Käufer Schweinefleisch zu niedrigeren Preisen als in Europa kaufen wollen. Die jüngsten wöchentlichen Verkaufsdaten für US-Exporte zeigen 51.920 verkaufte Tonnen, in der Vorwoche waren es 45.000 Tonnen. Die wöchentlichen Exportverkäufe bewegen sich in der Regel im Bereich von 30.000 Tonnen. In den letzten beiden Wochen sind die Verkäufe offensichtlich stark angestiegen. Bislang sind die Ausfuhren nicht über die 30.000-Tonnen-Grenze hinausgegangen. Da es eine Zeitverzögerung zwischen Bestellung und Versand gibt, könnte der große Sprung bei den Exporten auch auf vorgezogene Bestellungen hindeuten. Das könnte zu einer Fehlinterpretation des Verkaufsanstiegs führen. Wenn aber die Verkäufe weiterhin im Durchschnitt weit über 30.000 Tonnen pro Woche liegen, wird dies ein echter Indikator für ein größeres Exportvolumen sein. Spätestens dann werden wir höhere Schweinefleischpreise sehen, da Schweinefleisch aus Nordamerika exportiert wird und dies die Inlandspreise stärken wird.
– Wir gehen davon aus, dass, wenn die US-Schweinefleischexporte steigen auch die kanadischen Schweinefleischexporte nachziehen werden. Wir wissen, dass immer mehr kanadisches Schweinefleisch aus den gerade für den Export zugelassenen Betrieben in Kanada nach China geliefert wird. Jeder Anstieg der Schweinefleischexporte aus Kanada nach Asien ist eine Unterstützung sowohl für den US- als auch für den kanadischen Markt, da weniger kanadisches Schweinefleisch für den US-Markt verfügbar ist.
– In den letzten Tagen wurden weitere Daten zu den europäischen Schweinebeständen veröffentlicht. Daraus geht hervor, dass der Zuchtbestand gegenüber unseren Berechnungen der Dezemberdaten deutlich zurückgegangen ist.
Zuchtbestand für Dezember (1.000 Tiere) | ||
2020 | 2021 | 2022 |
11.417 | 11.035 | 10.407 |
Es scheint, dass der europäische Zuchtbestand im letzten Jahr um 600.000 Tiere und in den letzten zwei Jahren um 1 Million Tiere gesunken ist. Es ist nicht schwer zu verstehen, warum das passiert. Die Leute verlieren Geld und das Resultat ist, dass es am Ende weniger Sauen und Schweine gibt. Aufgrund eines deutlichen Rückgangs der Schweineproduktion konnten die Preise Rekordhöhen erreichten. Wir erwarten in den kommenden Monaten, dass die europäischen Schweinebestände weiter sinken, da die anhaltende Liquidation das Angebot reduziert und die Sterblichkeitsrate aufgrund der Abschaffung von Kupfersulfat und des eingeschränkten Einsatzes von Antibiotika hoch bleibt. Dies führt zu einer weiteren Zermürbung der Betriebe. Wir gehen davon aus, dass die europäischen Schweinepreise aufgrund der Angebotsreduzierung eher nach oben als nach unten tendieren werden. Die anhaltend hohen europäischen Preise dürften die Preise in den USA und Kanada nach oben treiben, da die Exporte zunehmen und das inländische Angebot reduziert wird.
Andere Beobachtungen
– Das US-Landwirtschaftsministerium prognostiziert für 2023/24 einen Maispreis von 5,60 US-Dollar pro Scheffel, 1,10 US-Dollar weniger als im letzten Jahr. US-Mais ist letzte Woche um 30 Cent pro Scheffel gesunken. Die US-Maisexporte liegen weiterhin deutlich unter den Prognosen. Niedrigere Maispreise wären eine willkommene Nachricht für die Schweineindustrie.
– Der Rinderbestandsbericht der USA für den 1. Februar zeigt weiterhin, dass die Zahl der Rinder im Vergleich zum 1. Februar des letzten Jahres um 4 % gesunken ist. Der niedrigste Rinderbestand seit über 50 Jahren wird zu Rekordpreisen führen und die Schweinepreise das ganze Jahr über stützen. Der Rindfleischpreis liegt bei über 2,88 US-Dollar pro Pfund; Schweine kosten 86 Cent pro Pfund. Für 10 US-Dollar kann man sich also deutlich mehr Schweinefleisch kaufen als Rindfleisch.
– Letzte Woche wurde eine Kooperationsvereinbarung zwischen Prestage Foods, die einen Schlachtbetrieb in Iowa haben, und Wholestone Foods, die einen Schlachthof in Nebraska haben, bekannt gegeben. Für die Schlachtunternehmen war es in letzter Zeit sehr schwierig, Geld zu verdienen. Man braucht sich nur die Finanzberichte mehrerer Schlachtbetrieb anzusehen, um die harte Realität zu erkennen. Die Zusammenarbeit zwischen Prestage und Wholestone ist eine logische Entwicklung in einem schwierigen Umfeld, um die Vermarktung zu verbessern und die Kosten zu senken.
Wholestone hatte zuvor angekündigt, eine neue Schlachtanlage in Sioux Falls in South Dakota, zu bauen und die Produktion in Nebraska durch doppelt besetzte Arbeitsschichten zu erhöhen. Prestage hat eine neuere Anlage. Soweit wir wissen, kann sie mehr Schweine pro Tag verarbeiten als sie es derzeit tun.
Abschließende Zusammenfassung:
Letzte Woche veröffentlichte das US-Landwirtschaftsministerium eine Prognose, wonach die Gesamtproduktion von rotem Fleisch und Geflügel im Jahr 2023 niedriger sein wird als 2022. Dies ist das erste Mal seit 2014, dass ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen ist. Wir erinnern uns alle daran, dass 2014 für den Schweinesektor eines der profitabelsten Jahre in der Geschichte war (Ein PED-Jahr mit Produktionskürzung). Wir sind weiterhin der Meinung, dass die Preisvorhersagen für magere Schweine die zukünftigen Preise unterbewerten. Ein geringeres Angebot an Fleischeiweiß in den USA und in Europa wird die Preise in die Höhe treiben, da Käufer aus dem In- und Ausland versuchen, sich ihren Teil des geringeren Angebots zu sichern.